富人錢留台灣！ 金管會鬆綁私募基金99人緊箍咒　11/11生效、限高雄專區辦理

為了持續推動亞洲資產管理中心政策，並因應高資產客戶的資產管理需求，金管會今日（11/10）宣布，針對金融業者在亞資中心高雄專區內銷售的未具證境外基金，及受託管理或引介高資產客戶參與投資的私募股權基金，皆放寬投資人總數的99人限制。金管會表示，其99人上限鬆綁規定明日（11/11）公布後生效，屆時高雄專區內的業者即可向金管會逐案送件審理。

金管會表示，「金融業申請進駐地方資產管理專區試辦業務作業原則」自2025年4月1日發布以來，已核准62家金融機構進駐專區試辦業務。為推動亞洲資產管理中心政策，金管會本次修正該原則，針對銀行業、投信投顧業、證券商等業別，優化既有試辦業務項目及新增試辦業務項目，進一步完善我國資產管理業務發展環境。

銀行部分，在其國際金融業務方面，本次修正開放國際金融業務分行（OBU）可以銷售其引進的「未具證券投資信託基金性質境外基金」（下稱未具證境外基金），這類基金在境外發行，主要投資標的非傳統認知的有價證券，而是貴金屬、外匯、私募股權等另類資產。另外，當銀行將自身引進銷售的「未具證境外基金」銷售給高資產客戶時，不受單一基金客戶總數99人的限制，以增加高資產客戶投資選擇。

投信投顧業部分，金管會表示，針對投信投顧業自行或透過多通路方式銷售的未具證境外基金、投信事業子公司擔任普通合夥人之私募股權基金，以及投信事業受託管理之私募股權基金，其高資產客戶總數也不受99人限制。

在證券商部分，金管會也同步放寬券商銷售未具證境外基金予高資產客戶、引介高資產客戶參與投資其子公司擔任普通合夥人之私募股權基金，及證券商受託管理之私募股權基金時，其基金投資人總數都不受99人限制，以擴大高資產客戶投資另類資產的機會。

證期局副局長黃厚銘說明，過去99人限制是比照《證券投資信託及顧問法》的私募基金規定，但本次修正範圍是在高雄專區試辦，及面向高資產客戶，所以適時放寬。

金管會表示，配合本次修正針對未具證境外基金及私募股權基金，放寬投資人總數不受99人的限制，針對銀行、投信投顧業及證券商辦理相關業務，也增訂申請試辦資格條件及逐檔申請文件規範，業者應在檢具相關文件後，再向金管會逐案送審未具證基金及私募基金申請。

金管會強調，將持續秉持「安全與發展並進」原則，透過專區試辦經驗累積及制度滾動檢討，逐步完善資產管理業務發展環境。未來亦將在風險妥適控管前提下，持續引導金融業者發揮專業優勢，深化跨業合作，提升資產管理服務之廣度與深度，提供高資產客戶更豐富、多元且符合需求之金融服務，進一步強化我國資產管理產業之發展動能與國際競爭力。