半導體ETF啖記憶體紅利反彈這樣操作 　台積電半年線震盪時可布局

特斯拉執行長馬斯釋出機器人對記憶體需求更大，「將超乎地球的一切」，等到量產階段，記憶體短缺情況將更惡化，驅動市場重新聚焦記憶體族群，帶動台股的南亞科、華邦電等記憶體供應鏈。投信法人表示，實體AI的機器人時代，除記憶體需求高漲外，客製化ASIC晶片商機更不可忽視，投資人如果看好記憶體、ASIC企業成長實力與股價暴發潛力，建議可在台積電股價靠近半年線附近開始反彈向上後，酌量分批增加半導體ETF部位。

根據CMoney統計，截至10/28止，持有台積電作為第一大持股的半導體ETF共有5檔，除台新臺灣IC設計ETF(00947)第一大持股為創意(佔11.68%)外，其他台股半導體ETF皆以護國神山台積電作為第一大持股，扮演領頭羊角色，只是各檔含積量不同，績效方面，以近1年來看，台新臺灣IC設計(00947)上漲131.86%表現最佳，若拉長近3年，則以台新臺灣半導體30(00904)的282.84%含息報酬出頭。


台新00904、00947 兩檔ETF經理人黃鈺民表示，半導體族群股價表現疲弱，主要來自美公債殖利率竄高影響，不過，隨美國科技企業財報表現優異，2027年業績展望續旺，仍有機會替股價短線買盤提供支撐，加上最新特斯拉執行長馬斯克指出，機器人若未來量產，對記憶體需求將缺到爆，搭配台積電最新法說上再次確認全球半導體的晶片需求強勁，獲利能見度拉高，AI需求也將持續為半導體供應鏈帶來新訂單，股價短線仍將檢視AI資本支出、記憶體需求與企業獲利，是否進一步支持。


至於中長期展望，黃鈺民預估，11月將迎來美國期中選舉與台灣地方選舉，歷史經驗顯示選舉前，市場上漲機率相對偏高，同時，在半導體產業成長趨勢未變、企業獲利基本面仍具支撐下，待外部不確定因素逐步明朗後，台股經歷波段修正後仍有機會醞釀技術性反彈契機。