Google傳找AMD合作第10代TPU　聯發科爆搶單壓力！股價連3黑

Google客製化AI晶片供應鏈傳出新變化。市場研究機構SemiAnalysis指出，Google傳正與超微（AMD）合作開發第10代TPU，若合作成形，將是AMD首次大規模跨足客製化AI ASIC專案。由於Google相關大型客製化晶片專案過去主要由博通等業者參與，市場也關注AMD加入後是否牽動既有供應鏈版圖。消息影響下，聯發科（2454）今（8/20）日股價開低走低，連續第3個交易日收黑。

聯發科今日盤中一路在低檔震盪，最低下探3675元，跌幅一度達4.42%，失守月線，終場跌逾3%，收在3700元，成交量約1.1萬張。市場將近期股價走弱，與Google客製化AI晶片訂單可能面臨新的競爭者連結，後續AMD能否順利切入Google供應鏈，備受市場關注。

SemiAnalysis指出，Google至今已累積九代自研AI加速器經驗，長期由博通協助晶片設計，此次傳出尋求AMD合作，目的可能不只是打造傳統TPU，而是希望導入AMD的CPU矽智財、互連技術、可程式化邏輯，以及先進封裝與SoIC相關能力，其中又以CPU與TPU的整合最受到市場關注。

目前大型語言模型訓練主要仰賴AI加速器提供運算能力，但隨著推理模型、強化學習及代理式AI發展，系統在資料處理、任務調度與模型互動等環節，需要更多通用運算資源支援，因此CPU在AI系統中的使用比重可能進一步增加。市場認為，Google若與AMD合作，可能規劃將通用CPU核心直接整合至TPU封裝。

Google近來也已逐步提高TPU系統中的CPU配置。最新TPU 8i系統採取每兩顆TPU搭配一顆Google Axion CPU，相較第七代TPU伺服器每四顆TPU搭配一顆英特爾Xeon處理器，CPU配置比重明顯增加，部分工作負載甚至可能以一顆CPU搭配一顆加速器的方式較為理想。

對聯發科而言，市場關注的則是Google客製化晶片供應鏈競爭是否升溫。聯發科近年積極拓展ASIC（特殊應用IC）業務，並持續投入AI加速器領域；若AMD成功加入Google供應鏈，可能讓大型客製化AI晶片市場的競爭版圖出現變化，聯發科在相關訂單上的布局也將受到關注。

從營運表現來看，聯發科7月營收達484.75億元，年增12.16%，今年3月營收更曾創下歷史新高。市場後續將持續觀察聯發科客製化AI晶片接單情況，以及能否透過技術升級穩固既有客戶；另一方面，AMD與Google合作的實際開發進度及量產時程，也將是判斷供應鏈影響程度的重要指標。