無人機+AI防衛科技新樣貌!　 軍工ETF 00965股價奮起重返新高

全球化進入3.0，全球軍費已達2.9兆美元，美國明年國防預算達1.5兆美元，其中打造主權AI和非紅色供應鏈更是重要目標，也帶動防衛科技再成投資新題材。全球國防財報公布進入收官階段，美國AI國防軟體與國安科技獲利爆發，加上盤面浮上美國飛彈庫存吃緊利多，帶動元大航太防衛科技(00965) 今（10）日開盤跳漲近2%，股價重返新高。

在美伊衝突曠日廢時下，美國全球防衛面臨防空飛彈庫存快速減少處境，據華府智庫估計，愛國者飛彈庫存較開戰前減少65%；華盛頓郵報報導，美國國防部副部長日前已致函國防產業，要求加快交付時程與提升產能。

而根據美國戰略暨國際研究中心資料，因高消耗而進入生產高峰的不僅愛國者，還包括薩德飛彈與精準打擊飛彈。主要生產商洛克希德馬丁(Lockheed Martin)近一月股價上漲13.5%。

涵蓋歐美亞太國防供應鏈的元大航太防衛科技(00965)，10日股價順勢飆漲，盤中刷下27.20元新高，近一周股價勁揚7.4%。7月全球股市震盪以來，00965保持上漲 7.4%，優於大型科技指數包括費城半導體指數下跌13.3%，

法人指出，目前全球股市的AI及國防兩大題材，兩者背後均包含對主導未來世界格局的地位追求，資金投入所帶動的結構性成長不容小覷。國防部分，美國AI國防軟體龍頭Palantir第二季美國政府業務年增90%，商用業務受AI平台驅動年增149%，近一月股價重新發動，大漲33.3%。

法人表示，全球國防產業具備明確的政策與訂單支撐，難出現供過於求的失衡情形，相對科技股較無景氣循環益率。隨著各國持續推進新年度國防預算立法程序，在政策面、財務面等消息釋出之際，將有助強化全球軍工國防股延續上漲動能，建議投資人可趁勢布局。

元大投信與ICE針對地緣政治動盪，舉行解密投資新契機論壇，從產業趨勢來看航太投資投資機會。總體經濟學家吳嘉隆表示，川普地緣政治觀點就是，美國優先、讓美國再次偉大、川普版本的門羅主義唐羅主義，西太平洋第一島鏈就是重中之重，防守台灣就是防守美國。

吳家隆指出，美國無人機要找有製造和研發能力的國家，而台灣，以色列，日本就是三大重要市場。
台灣人無人機產業是靠出口，立法院擋無人機預算其實很無意義，因為台灣關鍵產業多是靠出口。

元大投信表示，全球航太防衛科技進入超級行情，包括：美國國防預算創新高、歐洲GDP 5%投入國防，日本擴大軍費和武器出口，南韓以高CP值軍備搶市，在投資部位，如果以美國科技股及台股為例，納入全球國防產業於投資策略後，整體波動度明顯下降，報酬風險比則提升。