日股戰略投資　 法人點將國防軍工、商社、稀土概念股出列

中日關係去年已由經濟互賴轉向安全競爭，日本更已將台海情境納入國家安全假設，中國則透過兩用物資管制、稀土審查與消費限制等措施，將經濟工具納入對日戰略壓力。日本政府同步推動供應鏈多元化、稀土國產化與日美合作，顯示資源與產業安全已成長期國策。因應地緣政治與政治轉向，投顧法人看好日股投資主軸將以經濟安全、礦物資源與去中供應鏈三大受惠族群。

群益投顧聚焦經濟安全、礦物資源與去中供應鏈三大受惠族群。

第一是國防軍工：國防支出上升的直接受益者
日防衛預算已逼近GDP 2%，軍備、飛彈、防空與電子戰需求長期擴張。代表個股：三菱重工、IHI、川崎重工。

第二是商社：供應鏈去中化與資源保障的核心平台
商社由投資與貿易公司升級為國家級資源與供應鏈執行者，直接受惠去中國化趨勢。代表個股：三菱商事、三井物產、住友商事、丸紅、雙日

第三是稀土與關鍵礦物：去中國化供應鏈的上游核心
稀土、銅與半導體材料成為戰略物資，日本正加速建立非中來源與自主供應。代表個股：JX金屬、雙日、住友商事、住友金屬礦。